Самые недооцененные акции российских компаний список 2025

Если трейдеры или инвесторы могут найти недооцененные акции, цена которых будет отличаться от их «справедливой» стоимости, у них появлятся отличная возможность получить прибыль. Многие инвесторы, как правило, всегда отстают от рынка, потому что они покупают не недооцененные или дешевые акции, а акции, которые привлекают их внимание. Определяем справедливую цену акций как отношение стоимости чистых активов к количеству акций в обращении. Еще одним риском при поиске акций с заниженной стоимостью может быть неверная интерпретация финансовой отчетности компании, когда инвестор ошибочно предполагает, что бумаги недооценены. В таком случае акции предприятия могут никогда не пойти на графике вверх. Расчет мультипликаторов – это обязательная часть фундаментального анализа.

Соотношение цены и прибыли к росту (PEG)

Несмотря на то, что они недооценены рынком, их рыночная стоимость может не достигать справедливой оценки годами из-за отсутствия положительной конъюнктуры рынка. Недооцененные акции – это разновидность ценных бумаг, настоящая стоимость которых гораздо выше их рыночных котировок на бирже. Причины, по которым бумаги оказываются недооценены рынком, могут быть разными. И не всегда заниженная цена означает, что надо срочно покупать акции в свой портфель и ждать гарантированного роста. Велика вероятность, что вы купите неэффективную компанию, которая движется к своему закату.

Как найти недооцененные акции: полное руководство по выбору с конкретными примерами

Однако финансовые эксперты провели анализ компании и пришли к выводу, что справедливая (настоящая) стоимость акции составляет 160 руб. Таким образом, бумаги российского банка недооценены, и их можно покупать. EV/EBITDA – отношение реальной стоимости компании к доналоговой прибыли. Фундаментальный анализ — это метод оценки акций, основанный на финансовых показателях компаний, таких как прибыль, выручка, коэффициенты ликвидности и другие экономические параметры. В отличие от технического анализа, который фокусируется на движении цен, фундаментальный анализ помогает определить реальную стоимость компании и ее перспективы в долгосрочной перспективе. Недооцененными акциями называют активы, которые торгуются на фондовом рынке по цене что такое наклон ниже реальной стоимости эмитента.

EV/EBITDA

Недооцененные акции — это ценные бумаги, у которых реальная стоимость ниже справедливой рыночной. Многие успешные инвесторы охотятся за ними, пытаясь сформировать если не весь свой портфель из них, то хотя бы часть в рамках диверсификации. Распознать недооцененные акции – сложная задача, которая требует анализа финансовых данных, рыночной конъюнктуры и других факторов. Принцип практического применения показателя достаточно прост.

Важно понимать, что недооцененность — не гарантия однозначного роста акций в ближайшем будущем. К недостаткам такого инвестирования относится временной лаг. «Нужно быть очень терпеливым, поскольку стоимостное инвестирование – это тип инвестиций, которые могут принести вам прибыль в будущем – возможно, в очень далеком. Стратегия чаще используется инвесторами, которые придерживаются метода «купи и держи». Она не подойдет для краткосрочной торговли, а также внутридневной или высокочастотной торговли», — заключили эксперты брокера.

• Исследование коэффициентов говорит о том, что акции автопроизводителя недооценены, при этом финансовые показатели выглядят довольно привлекательно.
• Она не подойдет для краткосрочной торговли, а также внутридневной или высокочастотной торговли», — заключили эксперты брокера.
• Котировки «Русгидро» отыгрывают позиции, утраченные в прошлом году.

А затем доходы компании вновь вырастают, и ее бумаги дорожают. Задача инвестора – выявить такие циклы в деятельности эмитента и приобрести активы в точке спада. Так, цикличность хорошо заметна у металлургических компаний. Во время экономического кризиса спрос на металлы и руды со стороны производителей сокращается, а после выхода из кризисной ситуации – восстанавливается. Поэтому инвесторам зачастую оказывается выгодно покупать по дешевке акции металлургических концернов в разгар кризиса.

Причина №5. Небольшой срок деятельности предприятия

Большинство из них продают товары или услуги как выбрать паммплощадку так же, как и 10 лет назад, хотя их объемы продаж существенно выросли, и цены на продукцию гораздо выше. Также инвесторов интересует перспектива самого бизнеса, отрасли, конкурентная среда, а также эффективность, профессиональные качества и деловая репутация менеджмента, и многие другие факторы. Сама по себе недооцененность бумаг не является единственным и достаточным критерием отбора. Наряду с мультипликаторами, необходимо исследовать и другие важные факторы и обстоятельства. Также немаловажное значение имеет анализ коэффициентов рентабельности и финансовой устойчивости.

Долговые компании легче попадают в неприятности, когда продажи замедляются или процентные учетные ставки начинают колебаться. Долгосрочное соотношение долга к собственному капиталу ниже 0,5 является предпочтительным. Если вы решите торговать акциями, вы можете открыть позицию, если коэффициенты отклоняются от отраслевых норм, и закрыть свою позицию, когда они вернутся к отраслевому балансу.

Капитализация, как уже было сказано выше, рассчитывается как произведение стоимости одной акции на число выпущенных бумаг. А для подсчета FCF надо из денежного потока предприятия вычесть суммарные затраты на капитализацию. Чтобы найти недооцененную акцию, нужно сравнить ее P/E со средним значением в отрасли. Если мультипликатор окажется значительно ниже этой величины, то, скорее всего, бизнес недооценен и в будущие периоды бумаги компании начнут расти.

Китай вводит ограничения на инвестиции в США в ответ на торговую войну

• Дивидендные выплаты медленно растут (доходность по прогнозам увеличится с 7,26% до 17,1% в 2024).
• У некоторых компаний чистой прибыли может не быть или она отрицательная, тогда и P/E рассчитать не получится.
• Мультипликатор – это финансовый коэффициент, который помогает оценить справедливую стоимость акции.
• Соответственно частично выручка предприятия может также снизиться, если цены на сталь не продолжат расти.

Самый популярный ресурс — Finviz, который предоставляет услугу скрининга по множеству фильтров, причем совершенно бесплатно и даже без регистрации. Причем поиск недооцененных акций можно вести как сразу по всем категориям параметров, так и по более узким (фундаментальным, техническим, описательным). Этот скринер поддерживает более 7500 акций и позволяет настраивать уведомления на изменение их показателей.

Необходимо заметить, что дешевая акция и недооцененная акция — это не одно и тоже. Такие акции торгуются с дисконтом к своей внутренней стоимости и не отражают ни текущего состояния что такое дивергенция форекс корпорации, ни ее перспектив.

Оптимальный подход — брать акции минимум на 10 лет и не трогать. Терпеливые и готовые рискнуть смогут хорошо заработать на дивидендах и росте котировок. Самое удачное время для покупки — в конце медвежьей тенденции, когда котировки готовы сменить направление движения и пойти вверх. Эмитентов с недооцененными акциями можно найти в любой стране и в любом секторе экономики.

Причина №1. Временное снижение спроса на продукцию или услуги эмитента

Гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по замечательной цене. Низкий спрос из-за высокой стоимости и возможный кратковременный сплит при дальнейшем росте. Стабильная прибыль, исторически надёжная энергетическая компания с большой историей. Во-вторых, компания попала под программу льготного кредитования.

Исследование коэффициентов говорит о том, что акции автопроизводителя недооценены, при этом финансовые показатели выглядят довольно привлекательно. В апреле 2022 среди бумаг с низким значением мультипликатора цена/прибыль можно видеть акции американского автопроизводителя General Motors Co. Низкое значение коэффициента Р/Е свидетельствует о недооцененности активов. Мультипликатор показывает, как относится стоимость компании к величине дохода до вычета из него налоговых отчислений, процентов по кредитным обязательствам, амортизационных издержек. EV/EBITDA характеризует, за какой временной промежуток прибыль окупит инвестирование в бизнес.